O grande vencedor do co-fundador da OzForex da Western Union.
O co-fundador da OzForex, Matthew Gilmour, espera que outros interessados apareçam para a empresa depois que a gigante de pagamentos globais Western Union fez uma impressionante oferta de oferta de US $ 888 milhões pela companhia.
Conforme revelado pela Street Talk Online na quarta-feira, a Western Union se ofereceu para comprar a companhia de câmbio online por até US $ 3,70 por ação, o que representa US $ 1,10 acima do preço de US $ 2,60 da última quarta-feira. US $ 2,47
Gilmour deve colher mais de US $ 34 milhões se a Western Union o comprar no topo de sua oferta de US $ 3,70 por ação, o que valoriza a empresa em US $ 888 milhões.
As ações da OzForex subiram 28% desde que atingiram a baixa de 52 semanas, de US $ 2,03, em 16 de julho. As ações subiram 30% na quinta-feira, para US $ 3,38, com a notícia do acordo.
Gilmour, que criou a primeira versão do sistema de transações online da OzForex em sua marquise Dee Why em 2001, disse que ele e o co-fundador Gary Lord estarão "torcendo nos bastidores" enquanto a diretoria considera a proposta da Western Union.
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Perfil da companhia.
"As ações estão sendo negociadas na faixa de US $ 2,60 a US $ 2,80 por um tempo, então a oferta [da Western Union] parece atraente".
Mas o Sr. Gilmour espera que outros licitantes surjam.
Nos últimos meses, um dos ofertantes originais - Bain Capital, Permira, Silver Lake e Travelex - disse que ainda está interessado em comprar a OzForex.
"Se você pensar no processo dual antes do IPO [de 2013], tivemos um grande número de partes estratégicas interessadas e nós assumimos que elas ainda estão por aí. O [valor mais baixo do dólar australiano] agora comparado ao então faz uma grande diferença para esses caras, eles estão todos no exterior, e a empresa está indo de força em força ", disse Gilmour.
Ele disse que seria incrível se um processo de licitação elevasse a avaliação da OzForex acima de US $ 1 bilhão e tornasse seu start-up um unicórnio.
Outros potenciais interessados podem incluir a gigante dos pagamentos globais Euronet, empresas de cartão de crédito, bolsas de valores - a Deutsche Boerse comprou a bolsa de câmbio 360T em julho por US $ 79 bilhões (US $ 1,12 bilhão) - e rivais on-line, como a Travelwise e a World First.
Preço Alto.
A Fairfax Media pediu a alguns dos potenciais licitantes rivais para comentários, mas nenhum retornou as ligações.
No entanto, alguns analistas veem o preço como muito alto, dado que a relação preço-lucro de 25 vezes da OzForex já é cara, dada a forte concorrência que a empresa enfrenta de players globais como a Transferwise e a World First.
"A oferta parece altamente credível, considerando o teto de mercado da Western Union em cerca de US $ 10 bilhões", disse o analista David Summerfield, do Deutsche Bank, em nota a clientes.
"No ponto médio, o preço implícito para os ganhos é de 31,9 vezes o ano financeiro de 2016 em estimativas de consenso. O preço é claramente atraente".
Summerfield disse que será interessante ver se surgem propostas concorrentes, mas acrescentou que "não pode ver nenhum bloqueio e que o prêmio parece ser suficientemente alto na minha opinião".
Entende-se que as duas empresas têm conversado por várias semanas, mas um preço não foi colocado na mesa até os últimos dias. A diretoria e os consultores da OzForex passarão as próximas semanas avaliando a oferta contra negócios semelhantes em todo o mundo, além de avaliar se há outros interessados em fazer uma contra-oferta.
A OzForex salientou que a oferta em dinheiro era uma "proposta indicativa não vinculativa". Se o conselho concordar em considerar a proposta, uma oferta formal da Western Union dependerá da devida diligência, retenção do pessoal-chave da administração e aprovações regulatórias.
O Macquarie Group, que lançou a OzForex em outubro de 2013, foi chamado como consultor de defesa, assim como o escritório de advocacia Clayton Utz. A Macquarie também era acionista da OzForex antes de ser listada.
A Western Union listada na bolsa de valores de Nova York está recebendo seus conselhos da Gresham Partners.
Aumento do lucro em meio ano
A OzForex reportou um aumento de 12% no ano fiscal de 2016, com lucro de US $ 12,3 milhões e um aumento de 30% na receita, para US $ 53 milhões em 10 de novembro.
Não é a primeira empresa listada recentemente a atrair uma oferta de aquisição nos últimos meses. A gigante de dados de crédito Equifax apresentou uma oferta de US $ 2,5 bilhões pelo Veda Group em setembro, enquanto o site de comparação online iSelect está considerando uma oferta da Providence Equity Partners.
Gilmour foi co-fundador da OzForex em 2003 e arrecadou US $ 65 milhões quando vendeu cerca de metade de sua participação no mercado em outubro de 2013. Naquela época, a OzForex estava avaliada em US $ 480 milhões.
O Sr. Gilmour e o Sr. Lord mantêm mesas em Sydney, investindo privadamente em empresas de tecnologia de ponta, na esperança de obter mais um sucesso nas proporções da OzForex.
No entanto, Gilmour é cauteloso ao nomear as áreas de interesse do par.
"Nós ficamos arrasados com coisas em toda a nossa mesa como está. Você gasta muito tempo cuidando das coisas, o que é bom se você está administrando um fundo, mas para alguns caras particulares isso pode criar uma grande carga de trabalho."
OzForex em forte abertura.
Compartilhar no Facebook Compartilhar no Twitter Link Neil Helm. Foto: Nic Walker.
O fundador da OzForex e um dos principais patrocinadores estão prestes a receber uma receita inesperada de US $ 60 milhões após a estréia no mercado de ações da empresa de câmbio online.
As ações da OzForex atingiram o primeiro dia na sexta-feira, abrindo 30 por cento a mais do que seu preço inicial de oferta pública de US $ 2,59.
As ações fecharam o dia em alta de 28%, para US $ 2,56, levando sua capitalização de mercado a US $ 664,4 milhões.
"É um bom resultado para as pessoas que investiram em nós e estou satisfeito com os acionistas", disse Neil Helm, presidente-executivo da OzForex.
"Mas, no final das contas, o que estou tentando fazer aqui é garantir que a proposta de valor que oferecemos aos nossos clientes permaneça a mesma e continuemos a fazer o que estamos fazendo."
A estréia da OzForex foi observada de perto como um barômetro para os IPOs. Até agora, neste ano financeiro, 23 empresas listaram o ASX, mas a maioria delas era de ações pequenas a médias.
No final deste ano, está o bónus de US $ 3 bilhões da Nine Entertainment, enquanto a seguradora de hipotecas Genworth deve listar seu braço australiano no ano que vem.
O fundador da OzForex, Matthew Gilmour, e o investidor inicial, Gary Lord, receberão cerca de US $ 60 milhões da venda. O Macquarie deve receber pouco mais de US $ 90 milhões da venda.
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O IPO, que levantou US $ 439,4 milhões pelas emissões de 12 milhões de novas ações e a venda e transferência de 207,7 milhões de ações existentes, foi fortemente subscrito por investidores institucionais. Os atuais proprietários da OzForex mantiveram 20,3 milhões de ações, ou 8,5%.
Helm disse que o foco da OzForex nos próximos 12 meses é fortalecer seus negócios na Austrália, bem como em Hong Kong, Cingapura e Estados Unidos.
No último ano financeiro, a OzForex registrou um lucro líquido de US $ 13,1 milhões.
O prospecto da empresa prevê um ano mais forte no ano financeiro de 2014, com lucros esperados para subir para US $ 18,6 milhões, excluindo os custos de listagem.
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As ações do grupo OzForex aumentaram 28% na estreia da negociação em Sydney.
A OzForex Group Ltd., que levantou cerca de US $ 440 milhões (US $ 416 milhões) na maior oferta pública inicial da Austrália neste ano, subiu 28% em seu primeiro dia de negociação na Australian Securities Exchange.
As ações da empresa de câmbio on-line sediada em Sydney subiram para até US $ 2,67 no pregão inicial em Sydney, comparadas com as A $ 2 que os investidores pagaram pela ação no IPO. Eles fecharam a US $ 2,56, enquanto o índice S & amp; P / ASX 200 de referência subiu 1,6%.
A abertura da OzForex pode encorajar as empresas que esperam vender ações para investidores australianos. A Nine Entertainment Co., uma emissora de televisão australiana de propriedade parcial da Apollo Global Management LLC e Oaktree Capital Group LLC, poderá vender ações em dezembro para levantar até 1,2 bilhão de dólares, informou o jornal australiano 24 de setembro sem citar ninguém.
O Carlyle Group LP, o Macquarie Group Ltd. e o Accel Partners, que juntos detinham 63% da OzForex antes do IPO, saíram da empresa, de acordo com o prospecto da oferta.
A OzForex registrou lucro líquido de A $ 17,1 milhões sobre receita operacional líquida de A $ 52,1 milhões no ano encerrado em 31 de março e previu lucro líquido de A $ 18,6 milhões no ano até março de 2014, mostra o prospecto. A empresa concluiu mais de 460 mil transações no valor de mais de US $ 9,1 bilhões no ano fiscal de 2013, disse.
Incluindo a OzForex, as IPOs australianas levantaram cerca de US $ 1,9 bilhão este ano, um aumento de 46% em relação aos US $ 1,3 bilhão captados em 2012, segundo dados compilados pela Bloomberg.
O IPO é o terceiro maior do país em três anos, segundo dados da Bloomberg. O Shopping Centers Australasia Property Group levantou US $ 483 milhões em outubro de 2012 e a empresa de transporte ferroviário Aurizon Holdings Ltd. captou US $ 4,2 bilhões em outubro de 2010, mostram os dados.
O Goldman Sachs Group Inc. e o Macquarie organizaram o IPO da OzForex, de acordo com documentos da oferta.
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Visão geral da transação.
O Grupo OzForex ("OzForex") completou sua Oferta Pública Inicial e começou a negociar na Bolsa de Valores da Austrália ("ASX") sob o símbolo OFX em 11 de outubro de 2013 Oferta A $ 439 mm, avaliando o patrimônio em A $ 480 mm Stock fechado primeiro dia de negociação.
30% Antes da oferta, a OzForex era de propriedade da Accel Partners, do The Carlyle Group, do Macquarie Bank e de outros investidores fundadores / privados.
Significância da Transação.
Transação foi uma venda de.
100% do valor da empresa para um "clube" de investidores institucionais, seguido por um IPO, o maior IPO de uma empresa australiana em 2013 até o momento Estrutura altamente inovadora de "club-deal" permitiu redução de risco e certeza para os investidores existentes Os investidores têm a capacidade de vender.
100% de suas participações na Companhia; alguns investidores optaram por manter uma pequena parcela de suas ações.
Papel dos parceiros da FT.
A FT Partners atuou como Consultor Financeiro, Estratégico e IPO exclusivo da OzForex e de seu Conselho de Administração. A FT Partners gerenciou o exclusivo processo de venda e aquisição de M & A, conseguindo efetivamente um resultado de fusões e aquisições para os acionistas nos mercados públicos (
100% de liquidez) A função de consultoria da FT Partners simplificou e agilizou o período de time-to-market devido à quantidade significativa de trabalho antecipado concluído antes do envolvimento de potenciais compradores e subscritores de fusões e aquisições. A FT Partners ajudou a Companhia a criar valor ao desenvolver um conjunto extraordinariamente detalhado e abrangente de materiais de apresentação para mostrar a história da OzForex para todas as partes interessadas.
555 Mission Street, 23rd Floor & # 149; San Francisco, CA 94105.
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